2019 年，对于中国银行业来说，既是金融科技深化之年，也是新一轮IT建设大周期的启航之年。有行业人士指出，中国银行业的经营环境正发生深刻变化，各家银行正处于架构转型升级的不同阶段，对软件和信息技术服务的需求仍然旺盛。以分布式革新作为支点，银行业新一轮的IT 建设大周期已经启动，通过技术架构改造及软硬件重塑，银行IT投资也将呈现持续高增长局面。在行业高速增长背景下，行业内的排头兵将率先受益。据赛迪顾问《2019中国银行业IT解决方案市场分析报告》，天阳科技的行业综合实力已经跻身全行业第4位。随着天阳科技登陆A股，企业发展将进一步加速，市场份额有望持续提升。

从行业来看，软件行业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支持性产业，软件技术的广泛应用能够加强高新技术在传统产业的应用，推动更多领域新技术、新产品、新模式、新业态从广度和深度两方面蓬勃发展，促进国家产业结构转型和经济发展。

此外，中国人民银行于2019年9月发布的《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021)》，是我国在科技能力、创新动力、人才队伍、体制机制等方面在金融科技领域的顶层设计和统筹规划。

整体来看，进入21世纪以来，随着我国工业化进程的加快及产业结构不断升级，信息技术已逐渐成为推动国民经济发展和促进全社会生产效率提升的强大动力，在国民经济和社会发展全局中起到了不可忽视的作用，正受到社会各界的高度重视;其中，软件产业作为信息产业的核心和基础，近年总体保持了较快发展。

主业具核心竞争力

整体而言，天阳科技核心业务突出，信贷管理解决方案市场领先。对于银行，信贷业务是其关键业务以及主要盈利来源，正因此，信贷管理解决方案是金融IT解决方案中最重要的市场之一，也是业务特性很强的IT方案。

天阳科技凭借在授信业务管理领域丰富的实践经验，以“网络聚合、社会协同”为理念，设计开发出以业务操作和业务管理为主线的新一代信贷领域业务平台。该平台从客户、渠道、产品、流程方面进行优化创新，构建全机构、全客户、全流程、全押品、全额度的信贷授信业务体系。

此外，天阳科技大数据产品和解决方案日趋成熟。公司将“大数据”作为业务支柱之一，聚焦于大数据平台、智能决策、数字化营销等方向，通过对海量数据信息的分析挖掘和创新应用，洞察内部规律，支持业务决策，最终实现把合适的产品与服务准确地传递给适合的客户。首先引入大数据作为风险管理的重要工具，加强风险的可审性和管理力度;其次，利用大数据平台来支持精细化管理，以适应中国金融行业转型过程中，利率市场化的加快对银行业提出的精细化管理的新要求;最后，以大数据支持服务创新，通过对客户消费行为模式的分析提高客户转化率，开发出不同的产品以满足不同客户的市场需求，实现差异化竞争。

募投项目将提升盈利水平

可以看到，此次天阳科技募集资金主要投入新一代银行业IT解决方案建设项目。天阳科技表示，面对银行业不断增加的IT创新需求，以及激烈的外部竞争环境，公司需要进一步提升现有产品功能，巩固和扩大在银行业IT解决方案市场领域的竞争力。该项目基于既有项目经验、在线运行系统和前期研究基础，通过开发网络化授信业务管理系统、开放式信用卡业务核心系统、数字化风控应用服务平台、大数据综合营销服务平台四大关键产品，进一步完善系统功能，提高公司产品整体质量，从而更好地满足银行业的业务和管理需求，进一步提升公司在银行业IT解决方案领域的竞争力。

针对上述问题，天阳科技拟通过建设产业链金融综合服务平台，对业务部门贸易融资相关金融业务予以系统化的支持，完成线下业务向线上业务的转移，并且根据目前产业链金融业务的发展情况，完善银行业务条线，从而推进产业链业务的全流程在线电子化，更好地支撑产业链金融业务的全面发展，构筑产业金融生态圈。

根据公开资料，天阳科技新一代银行业IT解决方案建设项目计划总投资20976.53万元，达产后项目年均收入可达40071.43万元，项目税后投资回收期5.88年(含建设期)，税后财务内部收益率23.47%。产业链金融综合服务平台升级项目年均收入可达14165.71万元，项目税后投资回收期5.5年(含建设期)，税后财务内部收益率27.04%。据此推算，随着募投项目的逐步实施，公司中长期盈利水平上升，净资产收益率将得到稳步提升。